Le chauffe-eau solaire, à la différence du panneau photovoltaïque, ne produit pas d'électricité. il récupère la chaleur du rayonnement solaire pour préchauffer l'eau du ballon d'eau chaude. L'eau circule dans le panneau solaire à travers de fins tuyaux et y est simplement chauffée par effet de serre.
En géneral l'eau qui circule dans le panneau solaire est stockée dans un premier ballon d'eau chaude. Une fois prechauffée, elle sera renvoyée vers le deuxième ballon d'eau, où une chaudière d'appoint finira de chauffer l'eau.
Le fonctionnement d’un système solaire est d’autant plus efficace que l’ensoleillement de la région est important. Néanmoins, un chauffe-eau n’est pas un système qui nécessite d’avoir un courant électrique très important. La solution du chauffe-eau solaire est donc rentable quelque soit la région climatique dans laquelle on se situe.
Le capteur solaire (panneau) et le ballon sont unis sur un même bloc sur le toit. Le ballon d'eau chaude primaire étant à l'extérieur, son isolation est donc minime et les pertes d'energie importante. Ce type d'installation est donc généralement déconseillé sous nos latitudes.
Ici le ballon d'eau chaude du capteur solaire est à l'abri dans la maison. Il est en général installé dans les combles de la toiture ou dans une pièce isolée. Ce ballon alimentera le ballon d'eau chaude sanitaire qui finira de chauffer l'eau.
Mettre les capteurs solaires sur le toit permet de distribuer gravitairement l'eau réchauffée dans le ballon d'eau chaude sanitaire. Si les panneaux sont situés au sol, une circulation forcée devra être installée pour acheminer l'eau vers le ballon d'eau chaude sanitaire (conduisant donc à une augmentation des coûts).